היום (ה1 אוג) המעוף סגר בעליות ולמרות זאת אני רואה שאופציות הCALL ירדו והPUT עלו ... וזה לא מסתדר לי עם ההגיון שבזמן עליה במדד אופציות הCALL צריכה לעלות ולהיפך.. תקנו אותי אם אני טועה
מצטער אם זה נשמע טיפשי אבל אשמח לקבל הסבר
שאלה נוספת שאני מקווה שזה לא יותר מידי זה אם מישהו יוכל לתת לי טיפה הסבר על הסיכון שבקנית אופציה קול והפוט הנגדי שלה באותו סכום כסף לכל אחת

מדד ת"א 25 היום ירד לא עלה..

ובשאלה השניה אתה רוצה לקנות אופציה פוט וקול באותו מחיר?

למה..?

עריכה:רק כדי להבהיר משהו שהמדד עולה אופציות הקול עולות ושהוא יורד אופציות הפוט עולות..

מה ההגיון מאחורי זה? בכלל אני רואה שככל שהשער אופציה CALL היום עולה המגמה הכללית היא יותר חיובית... הרי ה 1020 מיצג את השער שהיא צריכה לעבור והוא יותר נמוך מ 1240 מה גם שאנחנו כרגע מעל לשער הראשון ומתחת לשני אם כן מה ההגיון פה?

תראה, אני לא יודע מה בדיוק היו הנתונים בשעה שרשמת, אבל בעיקרון האופציות יכולות להיות מושפעות משמעותית יותר משינויים בסטיית התקן בזמן שינויים קטנים במדד עצמו, במיוחד כשמדובר באופציה שנמצאת רחוק מחוץ לכסף כמו ה-C1240 שציינת.

אני לא יודע מה היו אתמול הסטיות של האופציות האלה, אבל אם הסטייה ירדה משמעותית והמדד עצמו אנחנו הרי יודעים שלא השתנה הרבה, זה יכול להסביר את העניין.

לגבי השאלה השנייה, אתה מסתכן בכך שהמדד לא יזוז מספיק לאחד הכיוונים עד הפקיעה ואז שתי האופציות יישחקו למוות...

למשל, בסטרייק 1090 גם הקול וגם הפוט באזור 2300 ש"ח היום. אתה צריך פקיעה של יותר מ-47 נק' לאחד מהכיוונים ע"מ שהפוזיציה הזו תרוויח. אם המדד ידשדש (אפילו בשינויים של 1-2% ליום אבל בכיוונים מתחלפים), מיום ליום התטא תאכל את האופציות.

תטא= השפעת הזמן על השינוי בשווי התיאורטי של האופציה
שווי תיאורטי= לפי מודל בלק אנד שולס (B&S), שונה משווי השוק...

כל אופציה כזאת מושפעת מסטיה - ירידה או עליה של המדד בצורה שונה? ומפני שבמהלך יום מסחר יש ירידה חדה משער בסיס ולאחר מכן תיקונים בשיפועים יותר נמוכים כלפי מעלה והמדד ינעל באותו שער בסיס כלומר ללא שינוי יהיו אופציות PUT שיראו תוצאות חיוביות בגלל הירידה החזקה הזו?

כן, בגדול כן.

במדד יותר נמוך וכך מגבילים את הסיכון שלהם.